全世界外汇市场的参与者包括：各类银行、跨国企业、各国中央银行、对冲等基金、投资管理公司、外汇交易商、私人投资或投机者（Speculator）等等。外汇交易市场分为几个层次，在最上面的是大的投资银行（investment banking firms）等组成的“行间市场”（inter-bank market），它们的市场占有率达到了约53%，在中间的几个层次的参与者有较小的投资银行、大的跨国公司、大的对冲基金等等，在最下层的是零售市场（retail market）。因为交易金额不同，所以各层次间的外汇价格可能稍有不同，一般私人外汇交易参与者多数是属于零售市场的。
全球排名前10的外汇交易银行为(2011年5月数据)：
| 排名 | 银行 | 交易占比 |
|---|---|---|
| 1 | 德意志银行 | 15.64% |
| 2 | 巴克莱资本 | 10.75% |
| 3 | 瑞士银行 | 10.59% |
| 4 | 花旗银行 | 8.88% |
| 5 | 摩根大通银行 | 6.43% |
| 6 | 汇丰银行 | 6.26% |
| 7 | 苏格兰皇家银行 | 6.20% |
| 8 | 瑞士信贷银行 | 4.80% |
| 9 | 高盛银行 | 4.13% |
| 10 | 摩根士丹利银行 | 3.64% |
它们的外汇交易量超过了全球交易量的百分之九十，而其中前十名差不多达到了80%，前五名超过了百分之六十。